加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，是當(dāng)前金融領(lǐng)域的一項(xiàng)重要任務(wù)。黨的二十大報(bào)告指出，加強(qiáng)和完善現(xiàn)代金融監(jiān)管，強(qiáng)化金融穩(wěn)定保障體系，依法將各類金融活動(dòng)全部納入監(jiān)管，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線。要切實(shí)提高金融監(jiān)管能力，維護(hù)好金融消費(fèi)者合法權(quán)益。

　　主持人：趙鑫

　　嘉　賓：董昀（中國(guó)社會(huì)科學(xué)院金融研究所金融科技研究室副主任、國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室國(guó)際政治經(jīng)濟(jì)學(xué)研究中心主任）

　　金融監(jiān)管體系必須擁有多樣化強(qiáng)有力的“工具箱”

　　主持人：金融監(jiān)管是一個(gè)系統(tǒng)工程。您認(rèn)為現(xiàn)代金融監(jiān)管應(yīng)該包括哪些內(nèi)容？

　　董昀：現(xiàn)代金融監(jiān)管，是指符合現(xiàn)代金融體系特點(diǎn)，適應(yīng)現(xiàn)代金融發(fā)展需要的金融監(jiān)管框架。現(xiàn)代金融體系是指具有高度適應(yīng)性、競(jìng)爭(zhēng)力、普惠性的，能夠充分滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)和人民群眾對(duì)金融服務(wù)需求的金融體系。與之相對(duì)應(yīng)，現(xiàn)代金融監(jiān)管也應(yīng)具備以下基本特點(diǎn)：一是高度的適應(yīng)性，能夠順應(yīng)本國(guó)金融發(fā)展、金融結(jié)構(gòu)和金融安全的動(dòng)態(tài)變遷，與時(shí)俱進(jìn)地提升金融監(jiān)管的有效性。二是鮮明的前瞻性，始終對(duì)風(fēng)險(xiǎn)保持警惕性、敏銳性，對(duì)于“黑天鵝”和“灰犀牛”事件有充分的預(yù)判和系統(tǒng)的預(yù)案，防患于未然。三是強(qiáng)大的執(zhí)行力。金融監(jiān)管體系必須擁有多樣化強(qiáng)有力的“工具箱”，在風(fēng)高浪急的環(huán)境中獨(dú)立地作出判斷，并嫻熟運(yùn)用各類監(jiān)管工具防范和化解風(fēng)險(xiǎn)。

　　具體而言，現(xiàn)代金融監(jiān)管的核心內(nèi)容包括以下六個(gè)方面：一是宏觀審慎監(jiān)管，即秉持系統(tǒng)觀念和辯證思維，從“逆周期、防傳染”的視角，優(yōu)化監(jiān)管框架，鍛造監(jiān)管工具，防范和化解系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，避免全局性金融危機(jī)。二是微觀審慎監(jiān)管。即以資本金約束為基礎(chǔ)，以資本標(biāo)準(zhǔn)、政府監(jiān)管、市場(chǎng)約束為支柱，從微觀視角優(yōu)化監(jiān)管，防范風(fēng)險(xiǎn)。三是保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，重點(diǎn)是強(qiáng)化金融知識(shí)宣傳、規(guī)范金融機(jī)構(gòu)行為、完善監(jiān)督管理規(guī)則、及時(shí)懲處違法違規(guī)現(xiàn)象。四是依法打擊金融犯罪，重點(diǎn)是加強(qiáng)與執(zhí)法部門合作，總結(jié)金融法院和金融法庭運(yùn)行經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域改革。五是維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，重點(diǎn)是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)源頭管控，切實(shí)規(guī)范金融秩序，防止風(fēng)險(xiǎn)交叉?zhèn)魅尽U(kuò)散蔓延。六是處置問題機(jī)構(gòu)，重點(diǎn)是阻斷風(fēng)險(xiǎn)傳染渠道，及時(shí)穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，建設(shè)穩(wěn)健高效的風(fēng)險(xiǎn)處置體系。

　　金融生態(tài)、法治環(huán)境和信用體系建設(shè)仍需進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)

　　主持人：我國(guó)金融市場(chǎng)愈發(fā)復(fù)雜多變，對(duì)金融監(jiān)管提出了更高要求。從當(dāng)前看，金融監(jiān)管主要面臨哪些挑戰(zhàn)？

　　董昀：當(dāng)前，國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境發(fā)生深刻變化，不穩(wěn)定不確定不安全因素明顯增多，金融風(fēng)險(xiǎn)誘因和形態(tài)更加復(fù)雜，各種“黑天鵝”“灰犀牛”事件隨時(shí)可能發(fā)生，金融監(jiān)管面臨來自多個(gè)方面的新挑戰(zhàn)。

　　從世界總體形勢(shì)看，世界百年未有之大變局加速演進(jìn)，大國(guó)博弈升級(jí)，地緣政治沖突加劇，持續(xù)影響全球貿(mào)易投資和國(guó)際金融市場(chǎng)穩(wěn)定。此外，新一輪科技革命正在孕育之中，科技資本和數(shù)據(jù)資本影響世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行，世界金融體系不確定因素增加。

　　從我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)看，我國(guó)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力，隨著工業(yè)化、城鎮(zhèn)化持續(xù)推進(jìn)，需求結(jié)構(gòu)和生產(chǎn)函數(shù)也發(fā)生重大變化，一些領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)因素上升，實(shí)現(xiàn)供給和需求高水平動(dòng)態(tài)平衡面臨新挑戰(zhàn)。

　　從我國(guó)金融形勢(shì)看，金融混業(yè)經(jīng)營(yíng)導(dǎo)致金融監(jiān)管空白地帶增多，金融科技與平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展導(dǎo)致數(shù)據(jù)安全、反壟斷和金融基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行等領(lǐng)域成為關(guān)注焦點(diǎn)，金融監(jiān)管滯后于金融創(chuàng)新，監(jiān)管科技手段與行業(yè)數(shù)字化水平的差距凸顯，專業(yè)化處置機(jī)構(gòu)和常態(tài)化風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制還不夠健全，中央與地方的金融監(jiān)管協(xié)同協(xié)調(diào)機(jī)制也有待完善，金融生態(tài)、法治環(huán)境和信用體系建設(shè)仍需進(jìn)一步夯實(shí)基礎(chǔ)。

　　以現(xiàn)代金融監(jiān)管推動(dòng)現(xiàn)代金融體系建設(shè)

　　主持人：安全是發(fā)展的前提，發(fā)展是安全的保障。統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，還需在哪些方面重點(diǎn)發(fā)力？

　　董昀：統(tǒng)籌金融發(fā)展與金融安全，應(yīng)在深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的過程中構(gòu)建系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防范長(zhǎng)效機(jī)制，完善相關(guān)的法律制度、機(jī)構(gòu)安排、技術(shù)工具，以現(xiàn)代金融監(jiān)管推動(dòng)現(xiàn)代金融體系建設(shè)，實(shí)現(xiàn)防風(fēng)險(xiǎn)和穩(wěn)發(fā)展的動(dòng)態(tài)平衡，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融協(xié)調(diào)發(fā)展。

　　一要堅(jiān)持黨中央對(duì)金融工作的集中統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，完善黨領(lǐng)導(dǎo)金融工作的體制機(jī)制，筑牢金融安全保障的制度基礎(chǔ)；二要加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，保持宏觀杠桿率總體穩(wěn)定，穩(wěn)妥處置房地產(chǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)事件，健全大資管領(lǐng)域的監(jiān)管框架，建立健全地方政府債務(wù)管理機(jī)制；三要以總體國(guó)家安全觀為引領(lǐng)，構(gòu)建金融安全政策體系，覆蓋貨幣政策獨(dú)立性、金融基礎(chǔ)設(shè)施安全、貨幣安全、數(shù)據(jù)安全、金融資產(chǎn)安全等重點(diǎn)領(lǐng)域；四要持續(xù)擴(kuò)大金融開放，有效利用國(guó)內(nèi)國(guó)際兩個(gè)市場(chǎng)，完善跨境資本逆周期管理、外債風(fēng)險(xiǎn)管控以及外資投資安全審查等方面制度建設(shè)，維護(hù)國(guó)家金融安全。