王宇露

　　數據顯示，百億級私募的隱形重倉股近期表現不俗，整體來看，近六成隱形重倉股二季度上漲。少藪派投資、清和泉資本、玄元投資等機構均捕獲牛股，高毅資產知名基金經理鄧曉峰更是抓住多只牛股。隨著近期市場反彈，百億級私募正在積極調倉換股。

　　捕獲多只牛股

　　盡管私募機構通常不會披露自身的具體持倉情況，但通過上市公司公告，特別是涉及定增、重組公告，私募的“隱形重倉股”仍有跡可循。4月下旬以來，A股市場出現反彈，汽車、軍工、新能源等板塊反彈幅度較大。一些百億級私募的隱形重倉股取得不俗表現。

　　百億級私募少藪派投資、玄元投資和寧波寧聚共同持有的隱形重倉股冰川網絡，二季度股價大漲53.80%。從持倉來看，少藪派投資旗下的少數派萬象更新27號一季度末持有冰川網絡388.73萬股，位列第二大流通股東。寧波寧聚旗下寧聚映山紅16號一季度末持有386.35萬股，位列第三大流通股東。玄元投資旗下兩只產品也在前十大流通股東之列。

　　高毅資產的知名基金經理鄧曉峰更是捕獲多只大牛股。鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金位列東方電纜第九大流通股東，持股約520萬股。4月底以來，東方電纜的股價從不足40元持續攀升至目前的近80元，二季度該股漲幅接近50%。

　　此外，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號致信基金和高毅曉峰鴻遠集合資金信托計劃分別位列科創板企業華秦科技的第二、三大流通股東，一季度末分別持有86萬股和76萬股。二季度華秦科技大漲46.61%。

　　清和泉資本旗下的清和泉成長二期證券投資基金持有的立中集團，二季度漲幅達47.02%。此前，盤京投資董事長莊濤、煜德投資創始人靳天珍，拾貝投資、煜德投資、聚鳴投資、泓澄投資和高信百諾等多家知名私募曾密集調研立中集團。

　　幾家歡喜幾家愁

　　幾家歡喜幾家愁。也有一些百億級私募被隱形重倉股所拖累。阿巴馬資產持有的天宇股份，二季度下跌38.88%。部分百億級私募重倉的醫藥生物股如透景生命、振東制藥和誠達藥業，二季度都出現較大跌幅。

　　整體來看，某第三方平臺統計的116只百億級私募隱形重倉股中，二季度有67只上漲，下跌的比例也超過四成。

　　展望后市，不少機構表達了樂觀態度。源樂晟資產表示，未來市場估值中樞有堅實支撐。在企業業績層面，一方面上市公司業績會受益于穩增長政策；另一方面，部分新興行業政策暖風頻吹，中長期增長前景和市場信心有所恢復。對于未來一至兩個季度A股及港股市場的表現，源樂晟資產整體持樂觀態度。

　　清和泉資本也表示，我國新能源、高科技產業鏈的全球地位不斷上升，內需也開始回升。中國經濟確定性很強，外需層面的慣性還在，再加上內需的刺激，未來市場持續修復的力度值得期待。

　　最新投資動向顯現

　　近期，不少百億私募的最新投資動向陸續曝光。6月14日，惠泰醫療公布了最新的前十大流通股東名單。根據公告，馮柳管理的高毅鄰山1號遠望基金位列其中，該基金增持12萬股惠泰醫療。惠泰醫療今年上半年呈“V”型走勢，馮柳在二季度加倉，抄底跡象明顯。

　　6月3日，中航電子因籌劃重大資產重組公布停牌前一個交易日的前十大流通股股東持股情況。公告顯示，截至5月26日，高毅資產鄧曉峰管理的兩只產品，分別位列中航電子第七和第八大流通股東，較一季度末均有加倉。