每月一顆金豆豆 這樣投資劃算嗎？

　　從金價波動中獲取收益 推薦銀行積存金和黃金ETF

　　“今天你攢金豆豆了嗎？”“攢錢不如攢金豆。”近來，每顆僅1克重的黃金豆成了許多年輕人的新寵，有人還養成了每月買一顆的習慣。攢金豆豆理財到底靠不靠譜？專業人士認為，金豆投資門檻低，作為投資實物金的一種方式并無不妥，但一定要在正規渠道購買，避免成色不足、克重不足等風險。而從獲取投資收益的角度看，攢金豆豆并非理想的黃金投資方式，相比之下，銀行積存金或黃金ETF可能更合適。

　　年輕人攢“金豆豆”

　　“相當于定投黃金”

　　為何“金豆豆”成為年輕人的理財新寵？北京青年報記者采訪了多位買過“金豆豆”的網友，他們中有的是想通過這種方式投資；有的是希望攢夠一定數量的金豆豆去換購或打造喜歡的金首飾；還有的就是看到社交平臺里有人曬金豆豆被種了草。

　　無論是出于哪種目的，這些年輕人都會強調“一顆金豆豆就幾百元，負擔得起”。

　　去年剛參加工作的小米告訴北青報記者，她心儀的一個金手鐲要一萬多元，“每月花幾百買一顆1克的金豆豆，等我攢夠20顆就去換那個手鐲。”

　　小米現在已經攢了三顆金豆豆，買第一顆的時候，賣家送了一個小玻璃瓶。瓶子里每多一顆金豆豆，她都會拍照發朋友圈。小米覺得這個過程很有儀式感。

　　小婷的母親每年春節都會買一根100克的金條。她記得金價曾經每克不到300多元，現在都400元了。小婷感覺投資黃金不失為一個理財渠道，但銀行和金店里的實物金條大部分是10克以上，最少也要幾千元，現階段她還承擔不起。“一顆金豆豆買起來沒什么壓力。”小婷說，她會根據黃金價格和收入情況來調整自己買金豆豆的節奏，一般一個月買一顆，但金價明顯下跌或當月獎金多的時候可能會多買一兩顆，“就相當于做了黃金定投。”

　　跟小米和小婷不同，小佳買金豆豆純粹是覺得好玩，想體驗一顆顆金豆豆逐漸裝滿玻璃小瓶的過程。“我的小瓶可以裝100顆，現在已經有了5顆。”家人都很支持小佳攢金豆豆，她自己也覺得這跟小時候在存錢罐里攢鋼镚兒一樣有意思。

　　買金豆要選正規渠道

　　防范成色、重量不足風險

　　據了解，目前很多商家都會有1克規格的金豆豆出售，但不同商家之間的價格差異非常大。

　　北青報記者在電商平臺上看到，1克金豆豆到手價最低約為396元，最貴的則要576元左右。都是光溜溜的外形，成色都是999，也沒有復雜的做工，為何金豆豆的價格差距這么大？黃金分析師宋蔣圳指出，金豆豆這種黃金產品本身沒有復雜工藝，加工成本較低，理論上售價應更接近實時的原料金價，不會有較高溢價，消費者不要被商家誤導。

　　北青報記者注意到，為了省錢，年輕人普遍更喜歡通過網上商家購買金豆豆。比起品牌金明確標注重量和成色，網購金豆豆更需要買家有火眼金睛。

　　有網友在社交平臺發文稱跟風買小金豆卻上了當。據該名網友自述，她以400元每克的價格購買了號稱“千足金”的“金豆豆”，拿到黃金柜臺驗證時卻被告知成色不足，即便柜臺回收，也僅能給出相對較低的價格。

　　為了買到貨真價實的金豆豆，很多年輕人也是費盡心思。先是在電商平臺和社交媒體收集信息，請網友推薦靠譜的商家，然后買一顆試水。廣東黃金協會首席黃金分析師朱志剛建議，消費者線上購買時一定要看清金豆的含金量，盡量選擇品牌、質量有保障的商家；也可以采取線下購買的方式，直接看到產品本身，風險更小。

　　興業研究高級分析師張峻滔指出，金豆本質上屬于實物金的一種，但與傳統的實物金又有區別。相較于投資金條、金幣，金豆的成色、規格不統一，缺少權威發行機構背書；相較于黃金首飾，金豆本身的工藝價值較低。金豆最大的特點就是投資門檻低，但投資者也面臨成色不足、克重不足等風險，未來變現流通性更差。

　　回收有差價

　　實物黃金換錢可能不劃算

　　像小婷一樣希望獲取黃金價差收益的人都打算等金價漲起來就換成現金。可是，黃金回收絕非是他們想象的那么簡單。

　　4月2日，一家月銷量過千的淘寶店鋪里1克足金的金豆標價為397元，客服表示這家店鋪也可以回收，回收價是每克385元。這意味著，即使金價沒有跌，回收時每克也會損失12元；只有金價上漲超過這個價差，買家才能掙到錢。

　　據了解，12元的價差在市場上已經算小了，很多知名品牌金店黃金售價和回收價的差距更大。東城區某知名品牌金店的店長張女士告訴北青報記者，該品牌當日的首飾金售價為每克511元，回收價只有364元，每克價差147元；投資金條售價每克465元，回收價為384元。張女士認為，實物黃金回收換錢不是很劃算，特別是加工復雜的金首飾，售價本來就貴，回收時因為工藝麻煩反而更便宜。金豆豆這種類似于投資性金條，回收時比金首飾劃算，但差價也不小。

　　想靠金價上漲賺錢

　　選銀行積存金或黃金ETF

　　中信建投期貨分析師王彥青認為，金豆單次投資金額小，可以滿足投資者積少成多的儲蓄需求，因此受到一些投資者的青睞。金豆作為投資黃金的一種方式并無不妥，但前提是在正規渠道購買，且仍需注意黃金價格的回落風險。

　　如果希望靠金價波動獲取收益，有沒有更好的黃金產品呢？多名業內人士和長期關注黃金的投資者都向北青報記者推薦了銀行的積存金業務和黃金ETF。

　　所謂積存金，就是客戶可以通過定投或主動積存的方式從銀行買入黃金，存入積存金賬戶。投資者可以對積存金進行兌換、贖回、轉讓、質押等。積存金業務根據市場價格波動情況實行一日多價，因為只是在賬戶里買賣黃金，不涉及到實物黃金，同一時點的積存金價格與贖回價格相同。以工行積存金為例，4月2日積存金的主動積存價和贖回價都是395.6元。投資人辦理積存金的積存或贖回時，需向銀行支付一定的手續費。投資者也可以到指定網點辦理積存金兌換，在指定產品范圍內換取自己喜歡的實物黃金產品。銀行會根據受理時的贖回價格與投資者擬兌換產品的價格，折算并扣除積存金賬戶黃金余額，不足部分用錢補齊。

　　黃金ETF基金的基本原理與其他ETF基金一樣，它是以黃金為基礎資產，緊密跟蹤黃金價格，并在證券交易所上市交易的開放式基金。以易方達黃金ETF為例，其投資于黃金現貨合約的比例不低于基金資產凈值的95%，業績比較基準是上海黃金交易所Au99.99現貨實盤合約收盤價。黃金ETF實行T+0交易，當天即可買入平倉，投資門檻低，一手ETF基金代表1克黃金。黃金ETF要通過股票賬戶操作，沒有股票賬戶的投資者也可在銀行、支付寶、理財通等基金代銷渠道購買黃金ETF的聯接基金，間接投資黃金。

　　王彥青認為，從風險角度考慮，積存金與黃金ETF最適合普通投資者。黃金ETF投資更為靈活，有實物金作為支撐，價格走勢緊密跟隨國內黃金現貨價格，可隨時購買與贖回；若有提取實物金需求，則積存金會更適合一些，特別是積存金定投可以避免人為的錯位判斷帶來的干擾。不管哪種投資方式，價格下跌風險是投資黃金最大的風險。

　　張峻滔認為，積存金具有投資門檻低(一般1克起投)、定投平抑波動的特點。對于投資經驗不太豐富的個人投資者，積存金是較穩妥的選擇，經驗較豐富的投資者可以選擇黃金ETF。他同時提醒，投資黃金需要注意兩方面的風險：一方面選擇正規的投資機構，例如銀行、券商，警惕各種名目的“黃金現貨交易”黑平臺；另一方面，雖然積存金、黃金ETF都沒有杠桿，但在黃金價格高波動時仍有產生大幅虧損的風險。

　　文/本報記者 程婕