本報記者 周程祎

　　近日，人社部、財政部等五部門聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，對個人養(yǎng)老金參加流程、資金賬戶管理、機構(gòu)與產(chǎn)品管理、信息披露等方面做出具體規(guī)定。這意味著各方關(guān)注已久的個人養(yǎng)老金制度進入實質(zhì)性推動落地階段。

　　相比今年4月國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，實施辦法增加了哪些新內(nèi)容？個人養(yǎng)老金到底“香不香”？

　　在我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系中，第一支柱是基本養(yǎng)老保險，第二支柱是企業(yè)年金和職業(yè)年金，第三支柱就是個人養(yǎng)老金。目前全國基本養(yǎng)老保險參保人數(shù)達10.47億人，第二支柱覆蓋約7200萬人，而第三支柱一直是我國養(yǎng)老保險體系的短板。

　　黨的二十大報告明確，完善基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌制度，發(fā)展多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系。在人口老齡化的背景下，推動第三支柱規(guī)范發(fā)展、壯大養(yǎng)老金規(guī)模事關(guān)百姓切身利益，變得愈發(fā)重要。

　　“對個人來說，基本養(yǎng)老保險可能難以滿足未來日益增長的養(yǎng)老需求，只能起到保基本的作用。這時個人養(yǎng)老金就可以作為補充，讓參加人到退休時能多一份保障。”復(fù)旦大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授封進分析。

　　滿足不同群體投資需求

　　今年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，標(biāo)志著個人養(yǎng)老金制度正式“出爐”。與意見相比，近期出臺的實施辦法有哪些新內(nèi)容？

　　封進指出，實施辦法沒有新增原則性的內(nèi)容，主要是對意見的明確和細(xì)化，強化了個人養(yǎng)老金制度的操作性。比如第十一條明確參加人可以在不同商業(yè)銀行之間變更其個人養(yǎng)老金資金賬戶，辦理變更時，應(yīng)向原商業(yè)銀行提出，經(jīng)信息平臺確認(rèn)后，在新商業(yè)銀行開立新的個人養(yǎng)老金資金賬戶。“個人養(yǎng)老金賬戶如何運營管理，以及個人怎么樣用賬戶里的錢進行投資，都更加明確了。”

　　個人養(yǎng)老金實行個人賬戶制度，每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元。賬戶里的資金可以用來購買符合規(guī)定的理財產(chǎn)品、儲蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金等。

　　與一般的金融產(chǎn)品相比，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品有什么特點？據(jù)介紹，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品具有多樣性，有利于滿足不同群體的投資需求，同時也有利于促進市場競爭，促使金融機構(gòu)開發(fā)更好、更多的金融產(chǎn)品，參與到個人養(yǎng)老金制度中。與一般金融產(chǎn)品相比，個人養(yǎng)老金產(chǎn)品具備運作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值幾個方面屬性。

　　稅收優(yōu)惠仍有提升空間

　　不同于基本養(yǎng)老保險金，個人養(yǎng)老金是自愿參加。如何調(diào)動個人參加積極性？封進指出，稅收優(yōu)惠和投資回報是關(guān)鍵。與購買普通銀行理財或者基金、商業(yè)保險的另一個區(qū)別是，人們用個人養(yǎng)老金投資金融產(chǎn)品，可享受延期征稅等稅收優(yōu)惠政策。《關(guān)于個人養(yǎng)老金有關(guān)個人所得稅政策的公告》明確，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費，按照1.2萬元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除；計入個人養(yǎng)老金資金賬戶的投資收益暫不征收個人所得稅；個人領(lǐng)取的個人養(yǎng)老金，不并入綜合所得，單獨按照3%的稅率計算繳納個人所得稅。

　　封進認(rèn)為，目前我國個人養(yǎng)老金的稅收優(yōu)惠力度還有提升空間。按照規(guī)定，現(xiàn)在每年繳納個人養(yǎng)老金的上限為1.2萬元。照此推算，一個月收入為2萬元的參加人每年可以節(jié)稅1200元，不算很多，“如果投資回報也不是很高的話，大家可能更傾向于選擇其他儲蓄方案”。

　　她告訴記者，之所以限制繳納金額，主要是為了避免高收入群體通過這一渠道避稅，美國個人退休賬戶制度也設(shè)置了年繳納金額的上限。相關(guān)部門表示，這一繳費上限將根據(jù)經(jīng)濟社會發(fā)展水平和多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系發(fā)展情況等因素適時進行調(diào)整。