日前，中國銀保監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于加強保險機構(gòu)資金運用關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管工作的通知》，提出要強力整治保險機構(gòu)大股東或?qū)嶋H控制人、內(nèi)部人等關(guān)聯(lián)方通過關(guān)聯(lián)交易挪用、侵占、套取保險資金，輸送利益，轉(zhuǎn)移財產(chǎn)，規(guī)避監(jiān)管，隱匿風(fēng)險等行為，堅持零容忍、重處罰、嚴(yán)監(jiān)管，堅決遏制資金運用違法違規(guī)關(guān)聯(lián)交易，推動保險行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　近幾年，已有多家保險公司在資金運用關(guān)聯(lián)交易方面觸碰了監(jiān)管紅線。有的公司通過萬能險、投連險產(chǎn)品實現(xiàn)規(guī)模高速擴張，進而在資本市場大肆舉牌；有的公司經(jīng)過十幾年的經(jīng)營仍未進入盈利期，卻用保費收入持續(xù)為母公司“輸血”；還有的公司看似股權(quán)結(jié)構(gòu)分散，層層穿透后的實際控制人一面占用資金、一面逃廢債……這些現(xiàn)象背后的深層次問題，正是“大股東們”把保險資金作為唾手可得的“唐僧肉”，通過各種形式的關(guān)聯(lián)交易，違規(guī)挪用為自己輸送利益。

　　今年3月1日，《銀行保險機構(gòu)關(guān)聯(lián)交易管理辦法》施行。該辦法首次統(tǒng)一銀行業(yè)保險業(yè)關(guān)聯(lián)交易管理規(guī)則，并明確險企應(yīng)該控制關(guān)聯(lián)交易的數(shù)量和規(guī)模，重點防范向股東及其關(guān)聯(lián)方進行利益輸送風(fēng)險。與此同時，監(jiān)管部門持續(xù)向社會公開重大違法違規(guī)股東名單。自2019年以來，銀保監(jiān)會已向社會公開銀行保險機構(gòu)重大違法違規(guī)股東81名，起到了嚴(yán)肅市場紀(jì)律、強化市場監(jiān)督的良好效果。

　　作為經(jīng)營風(fēng)險的行業(yè)，保險業(yè)能夠在幾百年的發(fā)展中行穩(wěn)致遠，依靠的就是穩(wěn)健經(jīng)營和防風(fēng)險能力。管理好、使用好保險資金正是保險業(yè)做好風(fēng)險管理的重要方面。如果保險公司自身的風(fēng)險管理水平都做不到位，又何談為被保險人提供保障。

　　近年來，保險資金運用渠道越來越廣泛，能夠投資的領(lǐng)域也越來越多。與此同時，違規(guī)關(guān)聯(lián)交易花樣不斷翻新，隱蔽性日益增強，大股東們采取多種方式掩蓋關(guān)聯(lián)交易實質(zhì)，規(guī)避內(nèi)部審查、外部監(jiān)管和信息披露。

　　需要明確的是，保險資金運用和關(guān)聯(lián)交易不能突破法律規(guī)定和監(jiān)管規(guī)則，保險資金運用的核心是資產(chǎn)負(fù)債的管理，保險資產(chǎn)管理最需要注重資金的合法性、安全性和穩(wěn)定性。保險資金的首要特點仍是負(fù)債屬性，且具有顯著的長期性特點。這就要求保險資金配置必須追求久期匹配，通過久期來熨平風(fēng)險波動。然而，從已經(jīng)公布的違規(guī)案例來看，仍有機構(gòu)給險資穿上“資產(chǎn)管理計劃”“一級市場投資”的馬甲，以長期資產(chǎn)配置之名，行長錢短配之實，進而實現(xiàn)為大股東們輸送利益的目的。

　　我國保險業(yè)總資產(chǎn)已經(jīng)連年創(chuàng)下新高，在金融業(yè)中的重要性也與日俱增。但是，與成熟的保險公司相比，不少國內(nèi)的保險公司無論是業(yè)務(wù)規(guī)模還是管理水平仍有差距。因此，監(jiān)管部門持續(xù)發(fā)力，既是加強保險資金運用管理，也是提升保險業(yè)的公司治理水平，防范化解金融風(fēng)險。對保險公司而言，應(yīng)壓實主體責(zé)任，加強關(guān)聯(lián)方的識別和管理，建立內(nèi)部問責(zé)機制，摒棄“短期沖業(yè)績”“賺通道費”等短視思維，真正在穩(wěn)健經(jīng)營、回歸保障本源上下功夫，方能成就行業(yè)的“百年老店”。 （本文來源：經(jīng)濟日報 作者：于 泳）