“很少有行業(yè)像我們這樣，市場需求那么旺，企業(yè)日子卻不太好過。”今年元旦剛過，江蘇光伏行業(yè)資深人士李崇向記者抱怨，光伏組件價格已經(jīng)“不能再低了”。數(shù)據(jù)顯示，剛剛過去的2023年，光伏組件價格由2元/瓦的水平一路跌至不足1元/瓦。另一方面，終端市場持續(xù)向好。據(jù)多方預(yù)計與測算，2023年我國光伏新增裝機有望再超預(yù)期，占全球光伏新增裝機比重也有望進一步提升。此前發(fā)布的2023年1至11月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2023年11月光伏新增裝機21.32GW，2023年1至11月光伏累計新增裝機163.88GW。

　　一半海水，一半火焰。2024年，光伏市場依然廣闊，但價格下行，正成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)不得不面對的現(xiàn)實。實際上，過去20多年間，光伏產(chǎn)業(yè)在高速發(fā)展過程中歷經(jīng)多次周期與陣痛，江蘇的光伏企業(yè)也正是在這種危與機的并存中，逐步鍛造出今天在業(yè)內(nèi)舉足輕重的全產(chǎn)業(yè)鏈條。如今，江蘇光伏行業(yè)將如何承壓前行、穿越周期，記者進行了調(diào)查。

　　“降價潮”——

　　光伏產(chǎn)品全鏈條價格持續(xù)走低

　　2020年9月，我國明確提出2030年“碳達峰”與2060年“碳中和”目標，光伏、風電、水電和氫能等新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展進一步加速，光伏產(chǎn)業(yè)的表現(xiàn)尤為突出。2021年起，我國光伏產(chǎn)業(yè)迎來爆發(fā)，“裝機潮”開始出現(xiàn)，到2022年，我國光伏新增裝機容量約87.4GW，累計裝機容量達392GW。而到了2023年，光伏電池更是與電動載人汽車、汽車用鋰電池組成“新三樣”，成為我國出口的重要增長極。

　　高增長下，越來越多的玩家“跑步進場”。去年上半年，隆基綠能、晶科能源、晶澳科技等行業(yè)巨頭都曾豪擲百億元擴增產(chǎn)能，大項目紛紛上馬。跨界者同樣數(shù)量眾多，記者根據(jù)Wind數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，從2022年開始，已有高達70多家上市公司跨界進入光伏產(chǎn)業(yè)。

　　同樣的劇情也發(fā)生在江蘇企業(yè)身上，作為光伏大省，江蘇光伏行業(yè)僅A股上市公司就有20多家，其中10家市值超過了100億元。從所處的環(huán)節(jié)來看，江蘇上市光伏企業(yè)幾乎遍布光伏產(chǎn)業(yè)鏈的上下游，光伏生產(chǎn)所必需的逆變器、光伏設(shè)備、光伏支架、銀漿、光伏玻璃等光伏耗材也大多匯集在江蘇。江蘇也不乏光伏行業(yè)的跨界者。2021年以來，深耕中央空調(diào)行業(yè)的雙良節(jié)能跨進光伏硅片領(lǐng)域，并取得業(yè)績大幅增長，繼2021年和2022年分別盈利3.1億元、9.56億元之后，2023年前三季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入187.88億元，同比增長114.83%。

　　然而，就像光伏行業(yè)歷次周期性波動一樣，從去年開始，“降價”取代“擴張”，成為了行業(yè)新的關(guān)鍵詞。李崇告訴記者，光伏產(chǎn)業(yè)鏈包括硅料、鑄錠、切片、電池片、電池組件、應(yīng)用系統(tǒng)等6個環(huán)節(jié)。在諸多環(huán)節(jié)中，目前因降價而備受關(guān)注的，是組件環(huán)節(jié)。“從2023年年初開始，光伏組件價格一路走低，2月價格還在1.9元/瓦，到10月底，首次出現(xiàn)低于1元/瓦的開標價，再到當前中標價整體已經(jīng)低于1元/瓦。”李崇介紹，比如去年11月底，廣東省能源集團新疆有限公司對外公布了最新的2023年組件采購項目招標情況，此次中標候選方的綜合單價為0.95275元/瓦，第一中標人給出的最低價是0.938元/瓦。

　　處于中游的組件環(huán)節(jié)價格“腰斬”，行業(yè)上游日子也不好過。公開數(shù)據(jù)顯示，多晶硅價格從去年二季度開始下行，目前基準價為6.17萬元/噸，與去年一季度最高25萬元/噸的價格相差甚遠。不僅多晶硅，曾經(jīng)利潤豐厚程度僅次于多晶硅的硅片環(huán)節(jié)，同樣面臨價跌壓力。記者對比中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會一年多來公布的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，2023年至今，各型號硅片價格全面大幅下滑，其中P型M10硅片價格更是被砍六成以上。

　　“硬道理”——

　　先進產(chǎn)能永遠不過剩

　　降價帶來的最直接后果，是企業(yè)盈利能力下降。部分江蘇光伏企業(yè)在去年出現(xiàn)了不同程度的業(yè)績下滑。作為一家綠色能源產(chǎn)業(yè)生態(tài)集成商，無錫弘元綠能在2023年前三季度實現(xiàn)營業(yè)總收入95.78億元，同比下降45.23%。另外，公司前三季度雖然歸母凈利潤達13.18億元，但是同比下降了53.43%。

　　為何短短一年多的時間，光伏行業(yè)在新增需求不斷創(chuàng)紀錄的背景下，行業(yè)企業(yè)的日子卻更趨緊了？“過去18年，我們建設(shè)了380GW的電池和組件產(chǎn)能，最近我們花了18個月卻建設(shè)了380GW的一體化產(chǎn)能，現(xiàn)在18個月和過去18年建設(shè)的產(chǎn)能是一樣多的。”在隆基綠能董事長鐘寶申看來，產(chǎn)能過剩是導(dǎo)致價格下降和企業(yè)盈利能力下滑的主要原因。

　　更詳盡的數(shù)據(jù)佐證了這一說法。中國光伏行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計的2022年數(shù)據(jù)顯示，這一年，國內(nèi)多晶硅、硅片、電池、組件產(chǎn)量分別達到82.7萬噸、357GW、318GW、288.7GW，同比增長均超過55%。而在2023年前10個月，我國光伏制造端產(chǎn)量更是創(chuàng)下歷史新高，多晶硅產(chǎn)量約114萬噸，硅片產(chǎn)量約460GW，光伏電池產(chǎn)量約404GW，光伏組件產(chǎn)量約367GW，同比增速分別為86%、79%、74%、72%。

　　“很多人都有一個誤解，那就是光伏‘裝機潮’，能無限吸納行業(yè)制造端的產(chǎn)能。”蘇州一家私募基金新能源行業(yè)研究員周依依告訴記者，實際上，產(chǎn)業(yè)的巨大產(chǎn)能轉(zhuǎn)化為最終用電離不開中間環(huán)節(jié)，“光伏電站建得越多，對電網(wǎng)、特高壓線路建設(shè)的安全性、穩(wěn)定性要求也就越高，而這些線路的建設(shè)也需要時間，這就是為什么業(yè)內(nèi)普遍認為，此次產(chǎn)能過剩是結(jié)構(gòu)性的，但出清確實需要一定時間。”

　　正因此次是產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩，記者在走訪多家江蘇光伏企業(yè)時，聽到一個共同的聲音——先進產(chǎn)能不會過剩。

　　近日，由天合光能供貨的青海省海南州興海縣50萬千瓦大基地光伏項目成功并網(wǎng)運行，這是中國首批“沙戈荒”重點大型風電光伏基地建設(shè)項目之一。該項目位于海拔3200米的高地荒漠，環(huán)境嚴峻，天合光能憑借在極端場景的豐富的落地經(jīng)驗，成為項目“主力軍”。

　　“該項目海拔高，地理環(huán)境特殊，相比常規(guī)光伏組件，天合光能至尊N型700W+超高功率組件成為了項目的最優(yōu)選擇。”天合光能相關(guān)負責人告訴記者，至尊N型700W+超高功率組件集高功率、高效率、高發(fā)電量、高可靠性、低度電成本優(yōu)勢于一體，同時具備超低衰減、超低工作溫度和更優(yōu)的雙面發(fā)電性能，代表公司始終走在技術(shù)創(chuàng)新的前沿。

　　李崇告訴記者，光伏是一個“技術(shù)密集型+資金密集型”的產(chǎn)業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新永遠在路上，去年，一些效率較低的企業(yè)，產(chǎn)品已經(jīng)追不上主流產(chǎn)品的品質(zhì)，只能選擇降價處理。“因此，此輪產(chǎn)能出清，更考驗的是企業(yè)的技術(shù)底色，技術(shù)沉淀不夠的，前幾年遇到‘風口’，這兩年就要面臨擠壓。”

　　“新大陸”——

　　市場潛力相當于10個歐洲

　　“我們當然看到了行業(yè)的危機，但是想想過去20多年，光伏產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了多少次危機，哪一次都是重新洗牌，哪一次我們不都撐過來了，而且越做越大、越做越強。”采訪中，一位江蘇光伏企業(yè)高管告訴記者，在行業(yè)的快速發(fā)展期，企業(yè)比拼的是產(chǎn)能和成本，以后的發(fā)展路徑是企業(yè)圍繞自己的電池路線打造自己的技術(shù)壁壘，構(gòu)建自己的生態(tài)圈，這對有實力的企業(yè)而言是真正的“危中有機”。

　　記者也發(fā)現(xiàn)，前幾年，業(yè)內(nèi)還有關(guān)于光伏廠商究竟是垂直一體化更優(yōu)還是專業(yè)化發(fā)展更優(yōu)的爭論，到了現(xiàn)在，這種爭論有了更明確的結(jié)果，垂直一體化成為巨頭“標配”。比如蘇州阿特斯一直深耕光伏組件研發(fā)，但公司明確電池產(chǎn)能占組件產(chǎn)能80%、鑄錠和切片產(chǎn)能占電池片產(chǎn)能80%的目標，旨在通過提升一體化程度，以較低的投資提高成本管控能力，并保持供應(yīng)鏈的靈活性。“阿特斯的垂直一體化布局，使得公司綜合制造成本大幅降低，盈利能力進一步提升，從毛利率可見一斑，阿特斯從2022年的11.41%上升至今年三季報的14.78%。”阿特斯總經(jīng)理莊巖說。

　　“一方面，行業(yè)巨頭需要通過垂直一體化來延長產(chǎn)業(yè)鏈、降低上游環(huán)節(jié)的成本，實現(xiàn)利潤增長的同時加強行業(yè)壁壘；另一方面，光伏產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈條并不長，也為這些巨頭上下‘通吃’提供了可能。”周依依認為，此輪產(chǎn)能過剩，很大程度上也是因為垂直一體化趨勢，導(dǎo)致了巨頭的無序擴張，一旦這些完成布局的巨頭們各安其位，確定各自的業(yè)務(wù)版圖，也會逐步修正這些過剩規(guī)劃。

　　危機中看清行業(yè)大勢，不過，問題依然存在——不堪“價格戰(zhàn)”的光伏企業(yè)，如何找到“新大陸”，讓過剩的產(chǎn)能“華麗轉(zhuǎn)身”成為剛需？答案只能從需求側(cè)尋找。

　　數(shù)據(jù)顯示，在海外市場需求帶動下，2023年1—10月，硅片、電池片、組件出口量分別為55.7GW、32.4GW、177.6GW，同比分別增長90%、72%、34%。但中國光伏產(chǎn)品出口總額約429.9億美元，同比下降2.4%，這或許意味著趨勢。

　　“歐洲依然是中國光伏產(chǎn)品最大的出口市場，約占出口額的一半以上，但當前歐洲光伏市場也處于消化庫存的調(diào)整期。”周依依介紹，2022年的前三大出口國荷蘭、巴西、印度市場，在2023年份額均有不同程度下降，光伏組件出口市場需要更加多元化。

　　另一方面，共建“一帶一路”國家蘊藏著巨大機遇。有研究報告提出，共建“一帶一路”發(fā)展中國家，光照條件好、土地面積大，但電力基礎(chǔ)設(shè)施不完善，特別適合安裝光伏，這些國家的市場潛力“幾乎相當于10個歐洲”。

　　實際上，越來越多江蘇光伏企業(yè)已經(jīng)奔走在共建“一帶一路”國家和地區(qū)。“我們?yōu)榘⒙?lián)酋一個大體量單體光伏電站項目提供組件，預(yù)計項目建成運營后，發(fā)電量可滿足約16萬戶阿聯(lián)酋家庭的用電需求，每年減少240萬噸碳排放。”天合光能上述負責人介紹。

　　備受“價格戰(zhàn)”困擾的李崇，也在近期加入了一個考察團，將于今年5月前往中東多國考察商業(yè)機會。面對光伏行業(yè)的又一次波動，他告訴記者，穿越周期的過程當然很痛苦，但是國家的“雙碳”目標早已明確，全球?qū)π履茉吹淖非笠膊粫儯还転踉朴卸嗪瘢栍肋h在那里。（陳澄）