中新網3月17日電（中新財經記者 謝藝觀）15日，證監會連發4項政策文件，分別從嚴把發行上市準入關、加強上市公司監管、加強證券公司和公募基金監管、全面加強證監會系統自身建設等方面入手，部署資本市場監管工作。

　　專家認為，“四箭齊發”不僅有利于證券行業長期健康發展，也有利于推動我國資本市場做大做強。

　　嚴禁以“圈錢”為目的盲目謀求上市

　　上市公司是市場之基。如何從源頭提高上市公司質量，全面從嚴加強對企業發行上市活動監管？15日發布的《關于嚴把發行上市準入關從源頭上提高上市公司質量的意見（試行）》提出了嚴把擬上市企業申報質量、壓實中介機構“看門人”責任等8項政策措施。

　　在前海開源基金首席經濟學家楊德龍看來，這對于提高A股市場的可投資性，推動A股市場長期健康發展具有重要意義。“提高上市公司質量首先要從源頭把關，通過嚴格審查，對一些欺詐發行等行為進行嚴厲打擊，這樣能夠支持更多好的企業登陸資本市場，將一些不符合上市條件的公司排除在外。”

　　上述文件中，“嚴禁以‘圈錢’為目的盲目謀求上市、過度融資”“嚴密關注擬上市企業是否存在上市前突擊‘清倉式’分紅等情形”“嚴厲打擊違規代持、以異常價格突擊入股、利益輸送等行為，防止違法違規‘造富’”等要求，擲地有聲。

　　楊德龍認為，這些措施針對當前上市公司存在的一些問題，提出了針對性的解決方案，也將會對一些擬上市公司形成較大震懾。

　　加大對財務“洗澡”的打擊力度

　　在提高上市公司質量上，除了嚴把入口，加強上市后監管亦是重要一步。

　　在證監會15日發布的《關于加強上市公司監管的意見（試行）》中，圍繞打擊財務造假、嚴格規范減持、加大分紅監管、加強市值管理等各方關注的重點問題，提出了4個方面18項政策措施。

　　財務造假是長期以來的監管重點。上述文件提到，“嚴厲打擊長期系統性造假和第三方配合造假，堅決破除造假‘生態圈’”“加大對財務‘洗澡’的打擊力度”。

　　“一些上市企業從上市就開始欺騙投資者，財務報表作假。”啟錸研究院首席經濟學家潘向東向中新財經記者表示，例如，大股東為實現自身減持的需要，虛增利潤，達到抬升股票價格上漲的目的。再如，為掩蓋過去虛增利潤、造假的事實，采用“制造事端”來達到“洗澡”的目的。

　　“這次文件中特意把這些亂象重點提出，有利于懲治市場環境中的違規減持、欺騙造假行為，保護好投資者。”潘向東稱。

　　近年來，“離婚式減持”等備受關注。上述文件還提到，“進一步明確大股東、董事、高管在離婚、解散分立、解除一致行動關系等情形下的減持規則，防范利用‘身份’繞道”。

　　在楊德龍看來，這也是針對近年出現的一些花樣減持做出的針對性措施，對于規范減持行為意義重大。另外，也能夠有效提振投資者信心，避免一些大股東違規減持，切實保護中小投資者的利益。

　　堅決糾治“炫富”等不良風氣

　　15日，證監會還發布《關于加強證券公司和公募基金監管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》，聚焦校正行業機構定位、促進功能發揮、提升專業服務能力和監管效能，提出了7個方面25項政策措施。

　　中新財經記者注意到，上述文件聚焦投資者利益，反復強調“嚴厲打擊”：“嚴厲打擊股東和實際控制人不當干預、占用資金等侵害機構及投資者利益的不法行為”“對無視、損害公眾投資者利益的機構與個人依法堅決予以嚴厲打擊”。

　　“投資者的合法權益需要得到有效的保護，否則這個市場就缺乏長期發展的支撐。投資者和優質的上市公司，是這個市場得以健康持續發展的動力之源。”潘向東提到。

　　在楊德龍看來，此次嚴加監管，目的也是為了保護投資者利益，讓證券公司及公募基金將投資者的利益放在第一位，避免出現一些不法行為。

　　在加強從業人員管理上，上述文件提到，嚴把任職“入口關”。同時，文件提出，堅決糾治拜金主義、奢靡享樂、急功近利、“炫富”等不良風氣。

　　楊德龍表示，這些提法有利于推動行業樹立良好的職業作風以及行業形象。對于員工行為進行監督，亦有利于提升行業形象，對證券和基金行業的發展都具有深遠的意義。（完）