本報記者 潘福達

　　新年伊始，不少市民都關心手里的錢該如何配置。近期銀行密集調降存款掛牌利率，為2024年貸款重定價和實體企業融資成本下行打開空間，也影響著居民的錢袋子。

　　存款利率下調趨勢下，很多用戶開始尋找收益更高的產品，進一步推動“存款搬家”。大額存單、結構性存款、保險類產品成為低風險投資者新寵，部分產品額度緊俏。多位業內人士提醒，用戶要理性認識風險收益關系。

　　銀行大額存單“手慢無”

　　剛拿到年終獎，楊先生就盤算著把這筆錢存上一年，準備選擇利率稍高一些的大額存單或結構性存款。“沒想到這年頭存個錢都得靠搶！”多家銀行網點的大額存單產品額度售罄，他守在手機銀行第一時間購買了某城商行的一款一年期利率為2.1%的大額存單。

　　記者以儲戶身份咨詢多家銀行獲悉，作為存款產品的一種，大額存單比普通定期存款有相對高的收益水平，開年就處于“手慢無”的狀態。“我們的大額存單沒有額度了，建議您關注定期存款或五年期保險類理財產品。”農業銀行和建設銀行網點客戶經理均表示，這兩家銀行三年期定期存款利率為2.35%。

　　北京銀行手機APP顯示，大額存單需20萬元起存，1個月、3個月、6個月和一年期的利率分別為1.8%、1.8%、2%和2.1%。“兩年期的已經賣完了。”一位客戶經理介紹。

　　郵儲銀行和招商銀行網點客戶經理均表示，客戶如購買大額存單產品需通過手機銀行“搶額度”。郵儲銀行工作人員介紹，該行上次發售大額存單還是去年12月，1月何時發售還要等通知。

　　三輪降息存款開始“搬家”

　　大額存單產品受追捧，與存款利率下調有密切關系。去年末，2023年的第三輪存款降息引發廣泛關注，多家國有大行下調存款利率，調整涉及通知存款、零存整取、整存零取、存本取息等存款品種，其中定期整存整取三年期和五年期均下調25個基點，意味著20萬元存三年利息將減少1500元。隨后，股份制銀行、中小銀行的存款利率也跟進下調。

　　“一年定期存款利率1.7%、兩年1.9%、三年2.35%，比掛牌利率有上浮，1萬元起存。”在工商銀行和建設銀行網點，客戶經理介紹，這是下調后的最新存款利率。

　　存款利率為何下調？究其原因，是去年以來商業銀行采取多種措施向實體經濟減費讓利，銀行凈息差明顯縮窄，營業收入和利潤增速有所下滑。招聯首席研究員董希淼表示，降低存款利率有助于銀行更好地穩定凈息差，推動降低實體經濟融資成本，持續支持實體經濟。

　　存款利率降低后，存在銀行里的錢帶來的利息收益少了，“存款搬家”現象漸顯。有不少人嘗試購買活錢理財或其他低風險的理財產品。“定存時間長而且利率越來越低，我把一部分存款轉入利率更高的中小銀行，同時配置中低風險的債基和貨幣基金，收益還不錯。”從事金融業的北京白領史女士說。

　　多家銀行網點理財經理透露，還有不少儲戶傾向于轉投利率相對較高的部分保險產品，例如以增額終身壽險、分紅險為代表的儲蓄型保險。“最近五年期保險產品賣得很好，您要買的話得提前預約額度。”位于朝陽區望京附近的一家建行網點理財經理說，不過該行目前暫無五年期以下的銀保產品在售。

　　利率下行投資配置需理性

　　中央經濟工作會議強調“促進社會綜合融資成本穩中有降”。隨著新發和存量貸款利率的不斷下行，銀行仍將在資金端壓降成本，因此存款利率仍有下調空間已成為業內共識。

　　中信證券首席經濟學家明明認為，由于居民短期內風險偏好依然較低，即便下調存款利率，預計存款規模仍將保持上升趨勢。不過從中長期視角而言，“存款搬家”的現象或將強化，銀行理財等低風險資管產品有望迎來增量資金。

　　在存款利率持續下行的大趨勢下，居民該如何打理好自己的錢袋子？多位銀行理財經理提示用戶結合需求理性配置，收益率可能更高的理財產品存在凈值波動，用戶要理性認識風險收益關系。

　　董希淼建議，如果投資者經驗相對少、風險偏好比較低，可以在存款之外配置一些貨幣基金、現金管理類理財產品、儲蓄國債等，既能增加一些收益又相對穩健；如果投資風險偏好比較高、投資能力比較強，投資者可以適當增配股票、基金，但要根據自己的投資能力、風險偏好、投資經驗等進行配置。(北京日報)