A股港股聯袂反攻 股市7月“開門紅”

　　滬市深市成交金額重上萬億 造車新勢力真牛

　　下半年首個交易日，在人民幣對美元匯率走強的助攻下，A股三大指數全線收高，上證指數單邊上漲創出近兩個月來最大單日升幅。截至收盤，上證指數收漲1.31%報3243.98點，創業板指漲0.6%，深證成指漲0.59%。市場呈現多點開花，尤其是權重板塊表現強勢，兩市成交額10151億元，時隔多日之后重回萬億元上方。北向資金凈買入近30億元。

　　港股市場表現更為搶眼，截至收盤，恒指漲2.06%，恒生國企指數漲2.58%，恒生科技指數漲3.66%，其中小鵬汽車漲超16%，理想汽車、蔚來漲超8%。

　　對于股市上漲，市場分析人士認為，經濟企穩回升趨勢逐漸明顯，人民幣匯率走強，財新PMI指數連續兩個月收于50以上，同時保險業迎來了普遍的業績修復和困境反轉。此外，市場即將進入到2022年年報高息股派息密集實施期，高息策略依然受到資本追捧。

　　文/廣州日報全媒體記者 林曉麗 王楚涵 趙方圓

　　盤面上，新能源車、儲能題材“重返賽道”。眾泰汽車、中通客車、賽力斯、金龍汽車、浙江世寶、廣東鴻圖等多股漲停。港股新能源汽車股大漲，小鵬汽車漲超16%，理想汽車、蔚來漲超8%，長城汽車漲超7%，吉利汽車漲超6%。

　　工業和信息化部等五部門發布《制造業可靠性提升實施意見》

　　消息面上，工業和信息化部等五部門近期印發的《制造業可靠性提升實施意見》指出，汽車行業重點聚焦線控轉向、線控制動、自動換擋、電子油門、懸架系統等線控底盤系統，高精度攝像頭、激光雷達、基礎計算平臺、操作系統等自動駕駛系統。　　值得關注的還有，近日，新能源車企陸續披露6月銷售情況。數據顯示，小鵬汽車6月共交付新車8620輛，環比增長15%；整個二季度，小鵬汽車累計交付2.32萬輛。蔚來汽車降價效應顯著，銷量重新站上萬輛關口；6月，蔚來交付新車1.07萬輛，環比增長74.0%。

　　PPI同比已處于底部，預計7月份迎來明顯回升

　　中信建投認為，近期，強勢股補跌，市場再度縮量，底部信號明顯。接下來，對后續市場持有積極樂觀看法。6月份PMI回升結束了連續3個月的回落走勢，工業企業利潤增速同比降幅也繼續收窄，庫存也在快速去化，商品價格下行態勢有所緩解，PPI同比已處于底部，預計7月份迎來明顯回升，且本月一攬子政策落地值得期待。

　　保險板塊走高 業內建議積極左側布局板塊

　　從當日市場結構來看，A股保險板塊再度走高，也給市場的綜合指數提供了較大的支撐。數據顯示，截至當日收盤，保險板塊整體漲幅達4.63%。個股方面，新華保險上漲7.7%，中國太保、中國人保、中國平安、中國人壽分別上漲4.7%、3.94%、3.84%、3.63%。

　　伴隨儲蓄險的需求旺盛與銷售火熱，A股保險板塊自6月27日以來不斷走高，板塊整體漲超5%；近一周來，新華保險、中國人保累計漲幅分別超過10%和4%。

　　申萬宏源分析稱，市場需求回暖，隊伍產能提升。一方面，存款利率下降、利率低位震蕩、同類競品收益率承壓、保本產品稀缺性凸顯等，儲蓄型保險產品需求和競爭力提升；另一方面，保費銷售回暖推動代理人隊伍量穩質升，與業務增長相輔相成。個險期交增長提速，銀保聚焦價值發展，預計上市險企NBV(新業務價值)同比將繼續提速。

　　“我們認為保險將重回修復軌道，從合理估值距當前估值的水平來看，當前時點保險板塊彈性也較為突出。”中金公司表示，今年壽險行業的新業務增長在經歷了持續多年的下行周期后企穩向上，提示關注中資壽險的投資機會。資本市場方面，當前券商板塊估值再次調整至底部區間，建議積極左側布局板塊。

　　機構看市：多項利好撲面而來

　　光大證券表示，市場或將重回上行軌道。光大證券建議關注三個方向。展望未來，主題可能仍會反復表現，但不再會一枝獨秀，并且主題背后也需要景氣作為支撐，因此，除了關注有望演變為市場主線的AI與“中特估”之外，也應開始考慮左側布局經濟復蘇相關的方向。配置方向一：數字經濟+AI；配置方向二：左側布局經濟復蘇相關方向；配置方向三：“中特估”。

　　港股方面，華泰證券在研究報告提到，年初至今港股漲幅居前的行業為電信服務、能源、信息技術等。

　　“市場整體或維持震蕩，結構性機會更值得關注。”中金策略認為，港股市場存在結構性機會。配置策略上，建議投資者繼續參與市場波動帶來的機會或者采取“啞鈴型”配置策略，關注高分紅潛力的國企(分紅現金流)以及盈利較好的優質成長板塊，如互聯網、軟硬件以及部分醫療保健板塊，以及因美聯儲未來政策轉向而從中受益的投資標的。(廣州日報)