2022年，個人養(yǎng)老金制度啟動實施，養(yǎng)老金融產(chǎn)品快速擴(kuò)容。而在此之前，養(yǎng)老理財產(chǎn)品已在國內(nèi)一些城市試點發(fā)行。伴隨著我國人口老齡化加速，養(yǎng)老金配置需求不斷增長，養(yǎng)老保障體系中第二、第三支柱加快建設(shè)，養(yǎng)老金融服務(wù)的市場發(fā)展空間擴(kuò)展，不少年輕人早早入局養(yǎng)老市場，為養(yǎng)老做打算。

　　入局養(yǎng)老金融市場

　　由中國老年學(xué)和老年醫(yī)學(xué)學(xué)會老齡金融分會、清華大學(xué)銀色經(jīng)濟(jì)與健康財富發(fā)展指數(shù)課題組、大家保險集團(tuán)聯(lián)合發(fā)布的《中國城市養(yǎng)老服務(wù)需求報告2022》指出，在養(yǎng)老規(guī)劃方面，近七成城市居民認(rèn)為“年輕時就應(yīng)該規(guī)劃養(yǎng)老財富”，30-39歲人群已成為考慮自己養(yǎng)老問題的高峰年齡段，初為父母、父母生病住院以及自己住院三種情況下，人們對養(yǎng)老問題的認(rèn)識和重視程度明顯提升。

　　對于青年規(guī)劃養(yǎng)老財富的需求，上投摩根基金聯(lián)合螞蟻理財智庫公布的《2022當(dāng)代青年養(yǎng)老規(guī)劃調(diào)查圖鑒》顯示，商業(yè)養(yǎng)老保險、終身壽險等分紅返還類產(chǎn)品最受青年群體青睞(65.3%)，其次為儲蓄存款 (54.6%)、銀行理財(37.9%)和公募基金(25.8%)。此外，90.3%的國內(nèi)受訪青年認(rèn)同養(yǎng)老要越早準(zhǔn)備越好；16.6%的人已經(jīng)付出行動，為養(yǎng)老配置相關(guān)的資產(chǎn)；32.3%受訪者認(rèn)為養(yǎng)老也是理財投資的一種方式，可以幫助自己多積累養(yǎng)老儲備。

　　2018年8月，首批公募養(yǎng)老目標(biāo)基金獲批發(fā)行，我國養(yǎng)老金融產(chǎn)品體系初具雛形。2021年5月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，鼓勵試點保險公司開發(fā)針對新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)從業(yè)人員和各種靈活就業(yè)人員的專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品。2021年8月，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點的通知》，養(yǎng)老理財產(chǎn)品進(jìn)入青年人的視野。2022年9月，養(yǎng)老理財產(chǎn)品試點一周年。中國理財網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，截至2022年9月21日，9家理財子公司共發(fā)行48只養(yǎng)老理財產(chǎn)品，募集資金超過900億元。

　　近年來，年輕人進(jìn)入養(yǎng)老金融市場的方式大有不同，作為獨(dú)生子女，不到30歲的姚洪因為父母的養(yǎng)老問題開始關(guān)注養(yǎng)老金融產(chǎn)品。“我在幫父母關(guān)注購買一些養(yǎng)老金融產(chǎn)品，我自己是努力工作，活在當(dāng)下比較重要，但目前首先會遇到父母的養(yǎng)老問題，當(dāng)然我相信這個過程也會給我一些借鑒和啟發(fā)。”

　　畢業(yè)三年的李子葉一直有攢錢投資的習(xí)慣，從掙工資開始，她每月會為日后退休攢下一些錢，“政府的養(yǎng)老金可能只是一小部分，養(yǎng)老金缺口未來不知道會如何，我又肯定不會指望子女幫我養(yǎng)老，將來主要還是要靠自己養(yǎng)老。”去年8月，她的銀行客戶經(jīng)理推薦給她一些理財產(chǎn)品，她嘗試購買了一款5年期的穩(wěn)健理財，后來才得知這正是一款養(yǎng)老理財產(chǎn)品。李子葉認(rèn)為，雖然自己是被推薦購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品，但能一下拿出8萬元購買，得益于她長期以來為退休生活存錢的習(xí)慣。

　　與李子葉相反，90后的何源是主動購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品的。何源一直有閱讀一些投資公眾號的習(xí)慣，他在關(guān)注的微信公眾號中看到養(yǎng)老金融產(chǎn)品信息，感覺“投資標(biāo)的不錯，適合中長期投資”。何源稱，他看中的是養(yǎng)老金融產(chǎn)品背后對醫(yī)療環(huán)保領(lǐng)域的投資，“感覺虧損的可能性比較低。”

　　養(yǎng)老第三支柱發(fā)展提速，養(yǎng)老金融產(chǎn)品頻出

　　2022年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》，正式提出個人養(yǎng)老金制度。個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)已在北京、上海等36個先行城市開辦，實行個人賬戶、個人繳費(fèi)、持續(xù)積累、遞延納稅。去年11月25日，人力資源社會保障部宣布個人養(yǎng)老金制度啟動實施，可通過個人養(yǎng)老金資金賬戶向資金賬戶繳費(fèi)、購買個人養(yǎng)老金產(chǎn)品，包括儲蓄存款、理財產(chǎn)品、商業(yè)養(yǎng)老保險和公募基金等。

　　根據(jù)國家稅務(wù)總局消息：個人養(yǎng)老金個稅政策規(guī)定，對個人養(yǎng)老金實施遞延納稅優(yōu)惠政策。在繳費(fèi)環(huán)節(jié)，個人向個人養(yǎng)老金資金賬戶的繳費(fèi)，按照12000元/年的限額標(biāo)準(zhǔn)，在綜合所得或經(jīng)營所得中據(jù)實扣除。

　　隨著個人養(yǎng)老金制度啟動實施，各家商業(yè)銀行已紛紛推出優(yōu)惠措施，鼓勵用戶開立個人養(yǎng)老金資金賬戶。何源正在關(guān)注各家銀行的動態(tài)，準(zhǔn)備開設(shè)個人養(yǎng)老金資金賬戶，購買養(yǎng)老目標(biāo)基金和養(yǎng)老理財產(chǎn)品。“從個人養(yǎng)老金賬戶購買，一方面是稅收優(yōu)惠，另一方面是可以強(qiáng)制性為以后攢一筆錢，避免當(dāng)一個月光族。現(xiàn)在購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品，等退休的時候，可以得到一筆相當(dāng)可觀的收入。”

　　國家金融監(jiān)管部門也多次明確要發(fā)揮金融優(yōu)勢，大力發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保障，有效緩解我國養(yǎng)老保險支出壓力。國務(wù)院參事、中國銀保監(jiān)會原副主席王兆星近日在第七屆新金融論壇上介紹，我國目前的養(yǎng)老保障體系基本上是由國家基本養(yǎng)老保障、企業(yè)職業(yè)年金和個人養(yǎng)老保險三部分組成。其中，由政府主導(dǎo)的國家基本養(yǎng)老保障占主導(dǎo)地位，屬于第一支柱，現(xiàn)已覆蓋全國10.4億人。作為第二支柱的由企業(yè)主導(dǎo)的企業(yè)年金，其范圍和規(guī)模目前都還很小，覆蓋率也很低，而作為第三支柱的個人養(yǎng)老保險，尚在起步階段。

　　現(xiàn)下我國將步入中度老齡化，但與發(fā)達(dá)國家相比，我國養(yǎng)老金融體系在總量和結(jié)構(gòu)上還存在差距。人社部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2021年年末，我國養(yǎng)老金第一支柱占比65.76%，第二支柱占比34.23%，第三支柱占比0.01%。王兆星表示，除了進(jìn)一步增強(qiáng)和完善國家為主導(dǎo)的基本養(yǎng)老保障之外，也應(yīng)該加快企業(yè)年金的發(fā)展，但更重要的是要加快發(fā)展我國居民的個人養(yǎng)老金賬戶，使第三支柱不再成為我國社會養(yǎng)老保障的嚴(yán)重短板。

　　養(yǎng)老金融產(chǎn)品開始“個性化定制”

　　隨著個人養(yǎng)老金制度的出臺，銀行、資管、保險機(jī)構(gòu)紛紛跑步入場，養(yǎng)老金融產(chǎn)品快速擴(kuò)容，多點開花。在中金公司發(fā)布的《個人養(yǎng)老金2030：第三支柱的五大猜想》中，預(yù)測截至2030年，個人養(yǎng)老金或?qū)⒂瓉?萬億-3萬億元增量資金。去年11月，證監(jiān)會發(fā)布了個人養(yǎng)老金基金名錄和個人養(yǎng)老金基金銷售機(jī)構(gòu)名錄，40家基金公司旗下共計129只產(chǎn)品被納入個人養(yǎng)老金投資范疇；37家銷售機(jī)構(gòu)進(jìn)入名錄當(dāng)中，包括16家商業(yè)銀行、14家證券公司、7家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)。去年12月23日，人社部發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，個人養(yǎng)老金啟動實施滿月以來，已經(jīng)有1000多萬人開通個人養(yǎng)老金賬戶。

　　對于年輕人而言，一次性線上購買，不用耗費(fèi)時間精力頻繁操作是他們選擇購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品的主要原因。對于他們來說，理財、基金等概念并不陌生，線上購買產(chǎn)品的操作方式更是駕輕就熟。何源稱，在手機(jī)端方便快捷的操作是他喜歡購買養(yǎng)老金融產(chǎn)品的原因。“每月的工資打到我的銀行卡里，我的儲蓄基本都在微信和銀行，沒有太多的購買門檻，直接在App中購買非常方便。”

　　對于各式各樣的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，李子葉不期待有多高的收益，“更希望穩(wěn)健一點。”她曾對比過自己購買的養(yǎng)老理財?shù)娘L(fēng)險等級和業(yè)績比較基準(zhǔn)，她覺得“比較穩(wěn)健、數(shù)據(jù)都不錯”。

　　姚洪“工作比較忙，平時比較懶”，幾個月才會關(guān)注一下自己購買的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，“不要太麻煩，不要讓我每天盯盤、頻繁操作，幾年一放，不用管就最好。”他認(rèn)為，在回報率、簡單不耗費(fèi)精力和流動性靈活性上總要有所取舍，作為一個忙于奮斗的青年人，他目前最需要的就是簡單不費(fèi)力的養(yǎng)老投資產(chǎn)品，“越簡單越清楚越好，安全穩(wěn)健，回報率不是特別低就可以。”

　　去年12月23日，銀保監(jiān)會人身保險監(jiān)管部負(fù)責(zé)人王宏鶴在中國社會科學(xué)院社會保障論壇暨《中國養(yǎng)老金發(fā)展報告2022》發(fā)布會上指出，推動養(yǎng)老金融創(chuàng)新要增強(qiáng)普惠性，提供適當(dāng)流動性，同時堅持長期性。

　　光大理財相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受中青報·中青網(wǎng)記者采訪時表示，養(yǎng)老理財試點是金融監(jiān)管部門深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推動共同富裕的重要舉措之一。養(yǎng)老理財?shù)摹梆B(yǎng)老屬性”，將著重突出“長期、穩(wěn)健、普惠”三個特性。以光大理財“頤享陽光”養(yǎng)老理財產(chǎn)品為例，在投資策略上，采用穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略，風(fēng)險評級為較低風(fēng)險(二星級)，發(fā)揮銀行理財多資產(chǎn)、多策略優(yōu)勢進(jìn)行投資組合，幫助投資者穿越周期、熨平波動。在制度設(shè)計上，在監(jiān)管部門的指導(dǎo)下建立平滑基金、風(fēng)險準(zhǔn)備金等機(jī)制，提高客戶的持有體驗。

　　2022年，銀保監(jiān)會制定了《關(guān)于規(guī)范和促進(jìn)商業(yè)養(yǎng)老金融發(fā)展的通知》，對商業(yè)養(yǎng)老金融的基本業(yè)務(wù)規(guī)則作了原則性規(guī)定，包括產(chǎn)品更具養(yǎng)老屬性，要確保針對養(yǎng)老產(chǎn)品和服務(wù)，以及相應(yīng)的經(jīng)營管理也要體現(xiàn)長期性。投資要有安全運(yùn)作，側(cè)重長期保值，要充分了解客戶年齡、退休計劃、財務(wù)狀況、風(fēng)險偏好等信息，把合適的產(chǎn)品推薦給合適的人。

　　不少養(yǎng)老金融產(chǎn)品開始“個性化定制”，滿足青年人的“一站式”養(yǎng)老投資需求。去年11月，首批養(yǎng)老目標(biāo)基金開售。以工銀瑞信基金公告旗下的養(yǎng)老目標(biāo)基金為例，基金名稱直接以退休日期命名，根據(jù)生命周期理論，隨著退休時間臨近風(fēng)險偏好逐漸下調(diào)，權(quán)益類資產(chǎn)比例會逐漸下降，固收類資產(chǎn)比例逐漸上升，投資者只要計算好退休時間，年輕人可直接根據(jù)自己的年齡買入對應(yīng)基金，基本實現(xiàn)養(yǎng)老“一步到位”。

　　青年需要更多養(yǎng)老金融知識科普

　　面對頻頻出臺的政策和陸續(xù)上新的養(yǎng)老金融產(chǎn)品，李子葉打算先觀望一陣再決定是否開啟個人養(yǎng)老金賬戶。李子葉表示，她沒有太多的金融知識，看到產(chǎn)品介紹不太懂，缺少對養(yǎng)老體系和養(yǎng)老投資系統(tǒng)性的了解，“現(xiàn)在也不知道a代碼b代碼的區(qū)別，Y基金也不懂，很多專業(yè)術(shù)語都搞不明白。”對于李子葉來說，她希望權(quán)威機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)能有更多關(guān)于養(yǎng)老金融知識的科普。

　　中信證券聯(lián)合中國人民大學(xué)發(fā)布《2022中國中青年養(yǎng)老成熟度調(diào)查報告》顯示，受訪者的主觀養(yǎng)老成熟度平均得分5.41，測評養(yǎng)老成熟度平均得分6.40(取值在0-10之間，數(shù)值越大表明成熟度越好)。中青年一代對于養(yǎng)老問題認(rèn)知較成熟，但對如何建立科學(xué)的養(yǎng)老規(guī)劃和開啟合理的養(yǎng)老投資較迷茫。65.56%的受訪者認(rèn)為“有必要規(guī)劃，但還沒有開始準(zhǔn)備或不知如何準(zhǔn)備”。雖然養(yǎng)老已成為年輕一代的共識，但對于如何行動仍有困惑。

　　《個人養(yǎng)老金2030：第三支柱的五大猜想》報告中指出，銀行優(yōu)勢在于廣泛的用戶觸達(dá)，多家銀行客戶數(shù)量上億，2021年年末持有銀行理財產(chǎn)品的個人投資者約8067萬人。一些銀行以及理財基金公司正在通過抖音號、視頻號、公眾號等自有媒體平臺持續(xù)進(jìn)行養(yǎng)老金融產(chǎn)品的推廣，包括圖文、短視頻、脫口秀、微綜藝等多形式加強(qiáng)投資者教育。光大理財相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，他們正在聯(lián)合代銷渠道共同做好青年投資者的服務(wù)，通過手機(jī)銀行等線上渠道豐富投資者獲取信息的途徑和形式，逐步開展線下的投資者教育活動，持續(xù)引導(dǎo)青年投資者關(guān)注養(yǎng)老。

　　中國人民大學(xué)統(tǒng)計學(xué)院院長王曉軍教授曾在受訪中表示，我國養(yǎng)老金體系的三大支柱中，個人養(yǎng)老金制度的落地是完善健全養(yǎng)老金體系建設(shè)的重要一步。隨著社會步入長壽時代，盡早開啟養(yǎng)老規(guī)劃、做好長期養(yǎng)老儲備，為自己的老年生活再添一份保障，將成為越來越多中青年朋友的理性選擇。

　　中青報·中青網(wǎng)見習(xí)記者 趙安琪 來源：中國青年報