近日，天天基金、盈米基金、螞蟻基金等多家獨立基金銷售機構通過對接各家商業銀行、上線個人養老目標基金Y份額等一系列措施，使得投資者可以在其平臺上直接參與個人養老金相關業務。

　　中國證券報記者采訪發現，環節較多、動力不足等問題或是影響獨立基金銷售機構開展個人養老金業務進度的重要因素。此外，在業務場景和功能已經完備的情況下，如何通過投教、投顧等業務，更好地讓投資者充分參與個人養老金業務，是擺在包括獨立基金銷售機構在內的各參與主體面前的新課題。

　　陸續展業

　　12月9日，中國證券投資基金業協會發布的“個人養老金系列問答”稱，鼓勵商業銀行和證券公司、獨立基金銷售機構在資金賬戶開立、賬戶綁定、個人養老金基金產品銷售等方面強化合作，為參加人提供更為便捷的投資服務。

　　近一周，中國證券報記者調研發現，天天基金、盈米且慢、螞蟻基金等獨立基金銷售機構的個人養老金業務陸續展業。

　　記者梳理發現，截至12月10日，天天基金接入了交通銀行、工商銀行，盈米基金對接了工商銀行、平安銀行，螞蟻基金接入了興業銀行，騰安基金接入了工商銀行。此外，記者獨家獲悉，京東肯特瑞基金首批將對接工商銀行、平安銀行，并將于12月22日正式對外銷售個人養老目標基金Y份額。

　　在此基礎上，在相關銀行注冊個人養老金賬戶的投資者可在各個獨立基金銷售機構的APP上購買養老目標基金Y份額，或參與個人養老金的其他業務。

　　截至12月10日，天天基金已上線129只個人養老目標基金Y份額，盈米基金上線超過120只，螞蟻基金上線50多只。京東肯特瑞基金表示，對129只個人養老目標基金Y份額將全部代銷。

　　證監會發布個人養老金基金銷售機構名錄中，共有7家獨立基金銷售機構，分別是天天基金、螞蟻基金、騰安基金、盈米基金、同花順基金、京東肯特瑞基金、雪球基金。

　　需多方助力

　　不過，記者發現，并非所有獨立基金銷售機構都已開展相關業務，仍有一些三方平臺準備不足，暫未確定確切展業時間。而環節較多、動力不足等或成為阻礙其開展業務的主要原因。

　　“個人養老金業務涉及參與主體多，需要打通的環節多。”天天基金對中國證券報記者表示，平臺在監管部門的指導下，經過與中國結算、商業銀行通力合作，才成功上線個人養老金投資公募基金業務。

　　業內人士分析，部分個人養老金資金賬戶開戶銀行本身就屬于個人養老金基金銷售機構，參加人可直接在該銀行開立個人養老金基金專用交易賬戶，進行個人養老金基金產品的投資，因此從銀行的角度來說，沒有與其他獨立基金銷售機構合作的迫切性，這是獨立基金銷售機構開展相關業務的一大難點。

　　同時，個人養老金投資強調“讓利于民”，相關政策規定，在基金投資費率方面，個人養老目標基金Y份額類別不收取銷售服務費，并對管理費、托管費提供優惠費率，同時銷售平臺的申購費率也提供一定優惠。在此背景下，獨立基金銷售機構或存在動力不足的情況。記者梳理發現，目前，盈米基金旗下且慢平臺針對個人養老目標基金Y份額不收取銷售費，天天基金、京東肯特瑞基金也均表示將為用戶提供優惠的銷售費用。

　　此外，在業務場景和功能已經完備的情況下，如何通過投教、投顧業務，更好地讓投資者充分參與個人養老金業務，是擺在包括獨立基金銷售機構在內的各參與主體面前的新課題。

　　京東肯特瑞基金介紹，其針對潛在人群進行的用戶調研發現，目前有四成用戶持觀望態度，表示對安全性及產品不夠了解。盈米基金表示，未來需要提供更多元的投教內容，提升投資者的養老認知，并加強投前的投資者教育，讓投資者在充分知情與了解的情況下，自主做出養老金儲備選擇。