央行等六部門11月14日聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加大對(duì)小微企業(yè)貸款延期還本付息支持力度的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)指出，要合理確定貸款延期及還款安排，還本付息日期原則上最長(zhǎng)可延至2023年6月30日。并要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷，及時(shí)調(diào)整信貸管理系統(tǒng)，不單獨(dú)因疫情因素下調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，不影響征信記錄。

　　有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，當(dāng)前部分行業(yè)和中小微企業(yè)仍然處于困境之中。對(duì)下一階段的困難應(yīng)有充分的估計(jì)，努力保持宏觀政策連續(xù)性、穩(wěn)定性、可持續(xù)性，并采取措施加大對(duì)市場(chǎng)主體特別是中小微企業(yè)的紓困力度十分必要。此舉將有助于穩(wěn)定市場(chǎng)主體的信心，對(duì)宏觀政策形成合理預(yù)期，激發(fā)市場(chǎng)主體生機(jī)和活力。

　　還本付息日期再度延長(zhǎng)半年

　　《通知》明確指出，對(duì)于2022年第四季度到期的、因新冠肺炎疫情影響暫時(shí)遇困的小微企業(yè)貸款(含個(gè)體工商戶和小微企業(yè)主經(jīng)營(yíng)性貸款)，還本付息日期原則上最長(zhǎng)可延至2023年6月30日。

　　這已不是還本付息政策首次延期。今年5月出臺(tái)的穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤一攬子政策中包括“商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)繼續(xù)按市場(chǎng)化原則與中小微企業(yè)(含中小微企業(yè)主)和個(gè)體工商戶、貨車司機(jī)等自主協(xié)商，對(duì)其貸款實(shí)施延期還本付息，努力做到應(yīng)延盡延，本輪延期還本付息日期原則上不超過2022年底。”

　　東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青認(rèn)為，還本付息政策再度延期，意味著金融對(duì)小微企業(yè)支持政策進(jìn)一步加碼。四季度疫情擾動(dòng)升溫，一些小微企業(yè)和個(gè)體工商戶經(jīng)營(yíng)困難加劇。因此，著眼于保就業(yè)、穩(wěn)增長(zhǎng)，政策面正在加大對(duì)小微企業(yè)的定向支持力度，重點(diǎn)是緩解這些市場(chǎng)主體的流動(dòng)性壓力。

　　事實(shí)上，由于國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境不確定因素依然存在，部分行業(yè)和中小微企業(yè)仍然處于困境之中。招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，從國(guó)際看，2022年以來發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體通貨膨脹率高企，持續(xù)的大幅度加息以及能源價(jià)格上漲、供應(yīng)鏈緊張等加速全球經(jīng)濟(jì)下行。從國(guó)內(nèi)看，雖然宏觀經(jīng)濟(jì)有所向好，但恢復(fù)的態(tài)勢(shì)并不穩(wěn)固，仍然面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力。因此，此時(shí)采取相應(yīng)的措施，有助于激發(fā)市場(chǎng)主體生機(jī)和活力。

　　董希淼認(rèn)為，央行等部門再次強(qiáng)調(diào)，對(duì)2022年第四季度到期的小微企業(yè)貸款，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)予以延期，最長(zhǎng)可延至2023年6月底，并對(duì)“容缺辦理”等相關(guān)工作進(jìn)行統(tǒng)籌安排，保持政策連續(xù)性、穩(wěn)定性，給小微企業(yè)吃下一顆定心丸，有助于穩(wěn)定小微企業(yè)的信心和預(yù)期，幫助小微企業(yè)渡過難關(guān)、走出困境。

　　此外，光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華亦表示，從金融機(jī)構(gòu)角度看，通過對(duì)小微企業(yè)進(jìn)一步延期還本付息，支持小微企業(yè)渡過難關(guān)，也有助于避免大量小微企業(yè)倒閉，有助于穩(wěn)定金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)穩(wěn)定。

　　配套措施齊備調(diào)動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)積極性

　　《通知》還為銀行延長(zhǎng)還款付息政策提出了多項(xiàng)配套的措施。

　　在保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕方面，《通知》指出將加大對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的資金支持力度。對(duì)于銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)因執(zhí)行延期還本付息政策產(chǎn)生的流動(dòng)性問題，人民銀行綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保持銀行體系流動(dòng)性合理充裕。繼續(xù)發(fā)揮好普惠小微貸款支持工具作用，支持包括延期貸款在內(nèi)的普惠小微貸款穩(wěn)步增長(zhǎng)。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，通過信貸資產(chǎn)證券化等方式，盤活存量信貸資源。繼續(xù)支持銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)發(fā)行小微企業(yè)金融債券，嚴(yán)格規(guī)范募集資金使用管理。

　　《通知》還要求落實(shí)好延期貸款風(fēng)險(xiǎn)分類規(guī)定。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要堅(jiān)持實(shí)質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)判斷，及時(shí)調(diào)整信貸管理系統(tǒng)，不單獨(dú)因疫情因素下調(diào)貸款風(fēng)險(xiǎn)分類，不影響征信記錄。同時(shí)，引導(dǎo)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)優(yōu)先安排小微企業(yè)不良貸款核銷計(jì)劃，確保應(yīng)核盡核。用好批量轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)證券化、重組轉(zhuǎn)化等處置手段，提高小微企業(yè)不良貸款處置效率。

　　同時(shí)，各級(jí)財(cái)政部門在考核國(guó)有控股和參股的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)2022年經(jīng)營(yíng)績(jī)效時(shí)，應(yīng)充分考慮延期還本付息政策的影響，給予合理調(diào)整和評(píng)價(jià)。同時(shí)，鼓勵(lì)政府性融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)有貸款延期需求的企業(yè)延長(zhǎng)擔(dān)保期限，繼續(xù)提供增信支持。

　　“這些政策是為了充分調(diào)動(dòng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的積極性。”有銀行人士指出，商業(yè)銀行在給小微企業(yè)放貸時(shí)最擔(dān)心的是其風(fēng)險(xiǎn)較高。而此次《通知》再度對(duì)信貸風(fēng)險(xiǎn)、評(píng)估等進(jìn)行明確，將有助于未來銀行增加信貸投放的積極性。

　　銀行已加大信貸力度四季度小微信貸或?qū)F(xiàn)高增勢(shì)頭

　　《通知》還要求，不斷提升金融供給的精準(zhǔn)性，更好滿足小微企業(yè)貸款延期需求。《通知》指出，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)創(chuàng)新延期貸款產(chǎn)品和服務(wù)、強(qiáng)化金融科技賦能；同時(shí)積極對(duì)接小微企業(yè)新增融資需求。各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)摸排小微企業(yè)新增融資需求，改進(jìn)盡職免責(zé)、內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)、績(jī)效考核等內(nèi)部政策安排，優(yōu)化貸款審批流程，及時(shí)、高效增加小微企業(yè)信貸投放。

　　周茂華認(rèn)為，這意味著金融機(jī)構(gòu)管理服務(wù)能力提出高要求，金融機(jī)構(gòu)需要積極創(chuàng)新延期貸款產(chǎn)品服務(wù)，為小微企業(yè)辦理相關(guān)業(yè)務(wù)提供便利；同時(shí)，金融機(jī)構(gòu)要做到精準(zhǔn)識(shí)別那些真正需要延期還本付息的小微企業(yè)；金融機(jī)構(gòu)需要優(yōu)化內(nèi)部業(yè)務(wù)管理流程，通過數(shù)字化技術(shù)輔助管理等。

　　“當(dāng)前銀行對(duì)于小微企業(yè)的思路已有所改變，而金融科技手段的運(yùn)用將進(jìn)一步推動(dòng)小微企業(yè)信貸的增長(zhǎng)。”某銀行信貸部門相關(guān)人士表示，對(duì)于銀行而言，通過大數(shù)據(jù)去做行業(yè)，聯(lián)系其上下游產(chǎn)業(yè)鏈，客戶才會(huì)越做越多，資產(chǎn)質(zhì)量亦將得到有效控制。

　　王青預(yù)計(jì)，在該項(xiàng)政策的支持下，四季度小微企業(yè)貸款(普惠金融口徑)還將保持高增勢(shì)頭，年末同比增速有望保持在25.0%以上，較三季度末24.6%的同比增速略有加快。這也意味著小微企業(yè)貸款(普惠金融口徑)余額同比將連續(xù)四年保持20%以上的高增水平，遠(yuǎn)高于同期各項(xiàng)貸款余額同比增速。這也是金融加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度的具體體現(xiàn)。

　　不過，董希淼表示，繼續(xù)采取全面的穩(wěn)經(jīng)濟(jì)措施，激發(fā)有效融資需求，鞏固和促進(jìn)宏觀經(jīng)濟(jì)大盤穩(wěn)定。金融管理部門應(yīng)繼續(xù)落實(shí)好前期支持和服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)舉措，貨幣政策仍應(yīng)加大實(shí)施力度，適時(shí)進(jìn)行降準(zhǔn)、降息等，進(jìn)一步提振市場(chǎng)主體有效融資需求。

　　“金融機(jī)構(gòu)應(yīng)在堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)和風(fēng)險(xiǎn)總體可控的情況下，不斷完善考核激勵(lì)和業(yè)務(wù)流程，優(yōu)化金融資源配置，加大對(duì)市場(chǎng)主體尤其是小微企業(yè)、個(gè)體工商戶的紓困解難力度，更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是受疫情影響較大的行業(yè)和企業(yè)需求。”董希淼表示。